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Marvell 将收购 Aquantia,加强以太网技术领先水平

  • 进一步稳固 Marvell 的车载网络市场地位
  • 优化针对企业基础设施、数据中心与访问的多千兆以太网产品组合
  • 增强交易项目互补性;迅速提高 Marvell 的非GAAP每股收益

Santa Clara, California (May 6, 2019) – 基础设施半导体解决方案的全球领导厂商 Marvell 公司(NASDAQ: MRVL) 与多千兆级以太网连接技术领导厂商 Aquantia 公司 (NYSE: AQ) 今日宣布签署了最终协议,双方董事会已同意由 Marvell 以每股 13.25 美元的现金价格收购 Aquantia 所有已发行的普通股票。

通过收购Aquantia,可以补充Marvell的铜缆和光纤物理层产品,并进一步扩大 Marvell 在多千兆 2.5G/5G/10G 以太网市场中的影响力。Aquantia 创新的多千兆车载 PHY 与 Marvell 行业领先的千兆 PHY 和安全交换机产品强强联合,将打造出全球覆盖范围最广、最先进的高速车载网络解决方案。这一强大的技术组合支持L4 和 L5 级别自动驾驶技术所需的网络速度,为 Marvell 在高速车载网络领域的未来发展铺平道路。

据预测,鉴于目前汽车行业的主流车型越来越多地采用以太网车载网络,与此相关的端口数量也将迎来大幅增长,将从 2018 年的 5300 万上升至 2022 年的 3.67 亿1,平均年增幅高达 62%。

“未来十年,车载网络将向高速以太网转变,Marvell对 Aquantia 的收购将会进一步巩固 Marvell 的领先地位。”Marvell 总裁兼首席执行官 Matt Murphy 表示,“与此同时,Aquantia 的加入将拓宽Marvell在快速发展的多千兆网络基础架构领域的覆盖范围,打造出业界领先的端到端以太网连接产品组合。”

“Marvell 和 Aquantia 有一个共同的愿景,即无论在自动驾驶汽车、企业应用,还是云基础设施领域,网络都可以无缝地为数据经济提供驱动力。”Aquantia 董事长兼首席执行官 Faraj Aalaei 表示,“这是一个绝佳的机会,我们的客户将从Marvell 的全球规模和扩展的多千兆网络程序中获益。”

该交易预计将提高 Marvell 的非 GAAP每股收益,并在交易完成后的12 个月内,产生高达 4000万美元的年度协同效应。

1来源:战略分析

 

交易结构及条款

根据最终协议条款,Marvell 将向 Aquantia 的股东支付每股 13.25 美元的现金以购买股权。这意味着在调整 Aquantia 资产负债表中的净现金之后,交易总价达到了 4.52 亿美元。 Marvell 计划使用库存现金和循环信用借款为本次交易融资。此项交易不受财务状况约束,预计将在 2019自然年度末完成收购。但该协议还须经过监管机构的批准,并满足包括 Aquantia 股东同意合并协议以及其他惯例成交条件。

在最终协议的实施方面,总计持有 Aquantia 百分之十七的已发行普通股票的 Aquantia 特定股东已遵循投票和支持协议,表决同意此次交易。

Marvell 2020 年第一财季财报初步预估

根据初步财务信息, Marvell预计第一季度营收大约将在 6.5 亿美元 +/- 3%范围内,与 2019 年 3 月 7 日发布的一季度财报数据区间一致。有关第一财季业绩的更多信息将于美国西部标准时间 5 月 30 日下午1:45 发布。

本次更新是截至发布之日,根据管理层掌握的信息所做出的预估,Marvell 完成标准的季度结算程序后可能还会发生进一步的变化。本次更新并未提供Marvell 截至 2019 年 5 月 4 日的财务状况或其截至 2019 年 5 月 4 日的季度经营成果所需的全部信息。

致电/通过网络直播讨论交易情况

有关各方可于美国西部标准时间 2019 年 5 月 6 日星期一上午 6:00 参加电话会议讨论交易详情,美国境内请拨打 1 (844) 647-5488,国际其他地区请拨打 +1 (615) 247-0258,会议 ID 为 7355589。如需收听电话会议网络直播,请访问 Marvell 的投资者关系网站。 Marvell 将在 2019 年 5 月 13 日星期一之前提供会议重播,如需收听会议重播请拨打 1 (855) 859-2056,重播 ID 为 7355589。

其他信息及获取方式

Aquantia 计划针对与 Marvell 的拟议交易向美国证券交易委员会 (SEC) 提交一份股东委托书。最终版本的股东委托书将发送至 Aquantia 各股东,其中包含拟议交易和相关事宜的重要信息。请各位证券持有人在收到股东委托书时,务必认真阅读其中的内容。股东委托书及其他相关材料(发布后),以及 Aquantia 提交至 SEC 的任何其他文档,均可在 SEC 网站 www.sec.gov 免费下载。此外,证券持有人也可以通过信件与 Aquantia 投资者关系部联系,免费获取股东委托书副本,联系地址:Aquantia Corp., 91 E. Tasman Dr. Suite 100, San Jose, CA 95134,联系人:投资者关系部,或致电 (650) 815-1239。

委托书征集的参与人

Aquantia 和 Marvell 及两公司的董事和执行官员均视为将参与有关拟议交易事宜的 Aquantia 股东委托书征集的参与人。拟议交易的 Aquantia 董事及执行官员的相关信息将收录于前述股东委托书中。有关 Marvell 董事及执行官员的详细信息将刊载于 Marvell 于 2018 年 5 月 28 日提交至 SEC 的 2018 年股东年会股东委托书、于 2018 年 7 月 6 日提交的 8-K 表格中的现况报告第 5.02 项,以及 2019 年 3 月 28 日提交的截至 2019 年 2 月 2 日的 10-K 表格年度报告中。请访问 SEC 网站免费获取相关文档,地址为:www.sec.gov,您也可以访问 Aquantia 公司网站的投资者关系页面,地址为:www.aquantia.com,或访问 Marvell 公司网站的投资者关系页面,地址为:www.marvell.com。  

关于 Marvell

Marvell率先以超出想象的速度传输信息,从而为数字存储行业带来全新变革。今天,突破性创新仍然是Marvell存储、处理、网络、安全和连接解决方案的核心。凭借领先的知识产权和深厚的系统级知识,Marvell 基础设施半导体解决方案不断为企业、云、汽车、工业和消费类市场带来变革。了解更多信息,请访问:https://cn.marvell.com.

Marvell和M标识是Marvell和/或其在美国和/或其他地方的子公司的注册商标。其他名称和品牌可能会是其他人的财产。

关于Aquantia

Aquantia 主要专注于先进的高速通信 IC 领域,是行业领先的设计、开发和营销企业,其产品主要用于数据中心、企业基础设施、接入和车载市场的以太网连接。Aquantia 的产品主要用于最新一代通信基础设施,产品设计目的在于帮助客户节约成本,同时提供最先进的数据速度,应对全球 IP 流量增长引起的网络带宽瓶颈问题。Aquantia 位于硅谷。了解更多信息,请访问: www.aquantia.com.

(AQ-INV)

关于前瞻性声明的警示说明

此文档包含有关 Marvell 与 Aquantia 之间拟议交易于联邦证券法界定范围内的前瞻性声明,包括有关交易收益与预期协同效应的声明、有关预期交易时间、各公司的产品及市场信息,以及有关 Marvell 对其 2020 第一财季营收预期的声明。这些前瞻性声明通常用“相信”、“预计”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“策略”、“未来”、“机会”、“计划、“可能”、“应该”、“会”、“将”、“将会”、“将继续”、“可能会导致”以及类似的表达方式。 前瞻性声明是基于当前预期和假设对未来事件的预测、预估和其他声明,因此会受到风险和不确定性的影响。 许多因素有可能导致实际发生的未来事件与本新闻稿中的前瞻性声明存在重大差异,包括但不限于: (I) 交易可能无法按时完成或根本无法完成的风险,(ii) 无法满足完成交易所需的条件,包括 Aquantia 股东对合并协议的同意,以及获得特定的政府或监管部门的批准,(iii) 任何有可能导致合并协议终止的事件、变故或其他情况的发生,(iv) 交易的宣布或暂停对 Aquantia 业务关系、运营业绩和整体业务的影响,(v) 拟议交易可能会打乱 Aquantia 或 Marvell 当前计划和业务运营,并可能导致 Aquantia 员工留任方面的潜在困难,(vi) 管理层注意力偏离 Aquantia 当前业务运营所引起的风险,(vii) 在合并协议或交易方面针对 Marvell 或 Aquantia 提起的任何法律诉讼结果,(viii) Marvell 顺利整合 Aquantia 运营和产品线的能力,(ix) Marvell 具备在拟议交易完成后,于所述时间范围内实施 Aquantia 业务相关的计划、预测和其他预期,并实现预期的协同效应和成本节约的能力,或完全不具备这种能力,(x) 高度周期性的半导体行业出现下滑的风险,以及 (xi) Marvell 或 Aquantia 未能达成预期营收,未能达到预期的客户需求量。 上述内容并未尽数列举风险因素。 您应仔细考虑上述因素以及影响 Marvell 和 Aquantia 业务的其他风险和不确定因素,这些风险和不确定因素在其各自 10-K 表格年度报告的“风险因素”部分、10-Q 表格的季度报告及其他不时向 SEC 报备的文件中均有描述。 这些文件确定并列举出可能导致实际事件及结果与前瞻性声明存在差异的其他重要风险和不确定因素。 前瞻性声明仅在发表当日有效。 谨提醒读者不要过分依赖前瞻性声明,Marvell 和 Aquantia 不承担任何责任义务,也不会因新消息、未来事件或其他原因而更新或修改这些前瞻性声明。 Marvell 和 Aquantia 双方均不提供任何有关 Marvell 或 Aquantia 将达成预期成果的担保。

 

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